第四方支付——互联网金融的下一个风口？

第四方支付概念最近炒的火热，去年多家第四方支付相继上线，在资本市场备受青睐。代表企业Ping++自2014年6月至今，相继完成了天使轮、A轮和B轮，由红杉资本、线性资本、宽带资本领投，融资规模达千万美元。收钱吧，快收银均在2015年完成A轮融资。

众多投资者对第四方支付的发展寄以厚望，认为是当前资本寒冬之际的重要破冰途径，那么第四方支付究竟是什么？
揭开面纱
第四方支付是相对于第三方支付而言的，支付宝、微信支付等都是大家很熟悉的第三方支付，有实力的第三方公司与各大银行签约，通过即时和担保交易模式，将买卖双方与银行联系起来，确保交易的便捷和安全。

第四方支付平台是对第三方平台的拓展和补充，能够给商户提供更精细化的服务，其概念可以从下三方面理解：

1. 是支付服务的集成商 。集成了各种三方支付平台/合作银行/合作电信运营商/其他服务商接口。

2. 不同于第三方支付，第四方支付不受支付许可牌照的限制。

3. 集合了各个第三方支付及多种渠道的优势，具有费率低，接入难度小，灵活性高的特点，易于进行个性化定制创新。
纵观背景
第四方支付的快速崛起与当前的支付市场发展和需求是密切相关的。

1. 第三方支付市场发展成熟，小型支付拓展空间有限

经过几年的高速发展，截至2015年10月底，共有268家机构获得央行颁发的支付业务许可证。拿到牌照者虽多，“蛋糕”却没那么容易分到。目前国内支付行业已成银联商务、支付宝和财付通“三足鼎立”之势，来看两组数据：

（1）前瞻产业研究院《2016-2021年中国移动支付行业发展趋势与投资决策分析报告》数据显示：2015年第三季度中国非金融支付机构综合支付市场交易份额占比统计，银联商务、支付宝和财付通分别以35.87%、 33.18%和9.62%的市场份额位居前三位，再除去快钱6.65%，汇付天下4.81%，通联支付3.86%，易宝支付1.5%，环迅支付 0.73%，其他支付机构仅占有3.78%的市场份额。

（2）移动支付市场方面，据易观智库，2015年第三季度，支付宝以71.51%的市场占有率继续占据首位;财付通位列第二，市场份额为15.99%，两家就占据近90%的市场份额。

在此背景下，小型支付方式面临的是大型企业间越来越白热化的竞争，以及行业的调整和洗牌，支付机构被央行注销牌照的事件频发。想在支付行业分得更多，必须另寻出路。

2. 你做2C，我就做2B，新入场者的机遇

在第三方支付方面，新入场者已经难觅生机，但不可否认，互联网金融仍旧方兴未艾，是可观的蓝海。具体到支付行业，要深入洞悉市场和用户需求的变化。

（1）随着“全民创业”时代的到来，大规模小微企业如雨后春笋般涌现，对提供专业支付接入的服务有大量需求。

（2）线上线下的融合的趋势非常明显，支付更加注重场景化，对灵活性、便利性提出了更高的要求。

（3）移动支付改变了用户的支付**惯，为满足客户需求，商家急需便捷的接入多种支付方式。

上述变化表明，当前正是支付行业创新的绝佳时机，尤其是对B端，第三方支付已经难以满足多种支付场景的需要，无法一一提供精细化的服务，此时面向小微商户及个人投资者提供第四方支付及各种互联网金融服务，与他们共同成长一起壮大，是时代的需求，难得的机遇。

核心功能与服务
为全面梳理第四方支付提供的核心功能与服务，小编选取了六个调研对象：

目前六个调研对象提供的主要功能和服务如下：

1.集成多个支付接口

这是第四方平台最核心的功能，集成多个支付接口，提供接入的技术服务。

常见的集成支付有：支付宝、微信支付、京东钱包、百度钱包、银联支付。有些还集合了游戏点卡支付，Visa/MasterCard/JCB的境外支付，或是易宝支付、汇潮支付、联华OK卡等接口。

商家可选择集成标准的集成接口，也可以根据自身使用场景，挑选适合的支付接口。

常用接口接入一般免费，收费模式主要为：

（1）对非主流接口收费：云支付收取80元/个。

（2）收取渠道代申请服务费：Ping++收取399元/个渠道代申请费用。

（3）收取年费：云支付收取年费100元/年。

2.提供技术解决方案

根据商家的使用场景，开发适用的平台及系统。

（1）交易管理平台：集合多个支付接口后，为商家提供能够统计所有用户的消费信息的交易管理平台，以便于进行大数据分析。Ping++ 在此方面表现出色。

（2）垂直行业业务管理系统：快收银垂直于餐饮、零售业，按场景整合营销、收银与后厨订单同步、门店资金归集、原材料进销存4大系统。

3.提供收银功能APP

以提供收银功能的APP为基础，在APP上集合支付接口，附加细分行业常用功能。

（1）收钱吧APP作为门店收银机使用。

（2）快收银APP为餐饮业提供收银、订单管理服务。支持自助点餐、订单管理、微信支付、支付宝支付、会员管理等功能；

（3）钱方好近商户版APP实现“支付+营销”功能。借助微信公众平台服务号及官方运营活动，围绕好近智慧商圈项目，提供包括商圈的会员积分体系、积分商城、首单红包、分享红包和单店红包等功能，提升消费粘度和到店频次。

4.硬件设备提供

提供移动和非移动场景的收钱工具，使用工具会收取费用。

（1）收钱吧支付外卖神器，899元/台，能够接入主流外卖平台、进行收款并打印票据。

（2）快收银提供宝盈收银一体机及双屏收银一体机，可打印票据、进行刷卡。

5.提现服务

进行资金托管的平台会收取提现费，如收钱吧，云支付，云支付的提现费率为0.9%-1.2%之间。

6.营销活动

第四方支付平台会针对加入的商家不定期举办立减，支付返现等营销活动，对商家和消费客户进行补贴。

主要产品介绍
目前市场上主要的第四方支付企业各有特色，收钱吧专注于餐饮行业O2O的尝试，云支付针对网商提供服务，PING++主要面向移动应用开发者，钱方好近针对侧重营销的线上线下商家。

1. 收钱吧

核心功能：集成接口+APP（收钱吧APP）+硬件设备（支付外卖神器）+提现服务+营销活动

服务对象：餐饮行业商家

用户数量：十万商户，数百万消费者

盈利模式：硬件设备899元/台，提现服务费

主要特色：垂直餐饮行业，挖掘细分行业O2O的需求，提供一站式收款工具。

2. 云支付

核心功能：集成接口+提现

服务对象：网商

用户数量：约25000家商户

盈利模式：接入非主流80 元/个; 年费 100 元; 提现收取0.9%-1.2%费用

主要特色：

（1）支付转化率高，支付过程最快3秒内完成。

（2）支持PC端/移动端/微信端/APP跨平台支付，并自动识别支付平台。

（3）流水清晰可查。

3. Ping++

核心功能：集成接口+技术解决方案

服务对象：有支付需求的移动应用开发者

用户数量：约9000家公司

盈利模式：支付渠道代申请费用499元/个

主要特色：

（1）接入流程简单有效，对客户提供技术支持

（2）提供交易管理平台，实时交易监控，可导出交易数据报表。

4. 钱方好近

核心功能：集成接口+APP（钱方好近商户版app）+硬件设备（钱方QPOS）+营销活动

服务对象： O2O商家，互联网企业

用户数量：百万级数量商家和企业

主要特色：

（1）钱方同时拥有喵喵微店、好近社区等产品，产品全面，潜在用户群巨大。

（2）注重店铺的营销，在活动、优惠上的力度大。

总结
1.随着小微商家大规模增加及需求的多样化，第四方支付平台近期发展迅速，但仍是一片蓝海。

2.第四方支付平台提供的功能仍以集成接口为主，在提供细分行业垂直性服务方面，仍有不小的发展空间。

3.支付数据包含了顾客、产品等重要终端数据，可作为商家和消费者的行为数据积累，为将来开展新商业模式打下数据基础，这也是第四方平台发展的价值所在。

创业者们，准备好迎接风口了吗？

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